Au Vietnam, les assureurs se maintiennent et se renforcent
Le marché de l’assurance
au Vietnam est devenu l’un des plus attrayants du monde. Les
perspectives du segment de l’assurance-vie, en particulier, sont très
prometteuses en raison d’une population vietnamienne importante qui
représente autant de souscripteurs en puissance.
Selon le Département de contrôle et de gestion de l’assurance (ministère
des Finances), le chiffre d’affaires du secteur de l’assurance-vie
s’est élevé à 17.916 milliards de dôngs en 2012, soit une progression
annuelle de 11,9%.
La compagnie d’assurance-vie PVI
Sun Life, une coentreprise créée en mars dernier à Hanoi par le
vietnamien PVI Holdings et le canadien Sun Life, a porté à 15 le nombre
de compagnies du genre au Vietnam. Parmi celles-ci, Prudential Vietnam
demeure la première en termes de parts de marché avec 34,3%, devant ses
premiers concurrents que sont Bao Viêt avec 29,6% et Manulife Vietnam,
avec 12,4%. Entre les autres acteurs, une âpre concurrence règne, en
particulier entre les compagnies Dai-ichi Life Vietnam qui possède 7,5%
de parts du marché, AIA Vietnam de 7,6% et ACE Life de 5,5%. Une
situation qui a priori ne devrait pas s’arranger puisque deux autres
concurrents sont attendus dans ce segment, l’un appartenant à un groupe
financier et bancaire australien, et un autre issu d’un joint-venture de
la filiale assurances de la Banque d’investissement et de développement
du Vietnam (BIDV).
Pour les compagnies d’assurance-vie étrangères, le marché vietnamien
est particulièrement attractif, et les opérations dans ce secteur sont
très révélatrices de ce fait. Ainsi, le japonais Sumitomo Life a pris
une participation dans le capital de Bao Viêt, un des premiers acteurs
vietnamiens de l’assurance, en reprenant 18% de ses actions à HSBC
Insurance du groupe bancaire HSBC. Avec un tel investissement de 340
millions de dollars, Sumitomo entend s’implanter durablement au Vietnam,
sans préoccupation de rentabilité à court terme.
De même, la compagnie italienne Generali Vietnam a augmenté son capital
social de 720 milliards à 800 milliards de dôngs, pour une troisième
fois consécutive depuis son début d’activité en avril 2011. Cette année,
Generali privilégie l’amélioration de la qualité de ses agents
d’assurance pour s’assurer d’une croissance durable, en particulier dans
la capitale. Quant à AIA Vietnam, il a annoncé il y a peu une prochaine
augmentation de son capital pour passer de 30 millions à 100 millions
de dollars.
Nouvelles opportunités
Selon
le rapport sur l’indice d’optimisme en matière d’investissement en Asie
établi pour la première fois par Manulife, cette région, dont le
Vietnam, présente de très larges opportunités pour l’investissement. Et
ce d’autant plus que le volume de l’épargne au sein de la population est
estimé être le plus important du monde.
Le marché
vietnamien de l’assurance-vie est prêt à prendre son essor alors que
seulement 5% de la population est titulaire d’une telle assurance.
Ainsi, dans un proche futur, le nombre de compagnies d’assurance-vie au
Vietnam pourrait bien passer à 17 ou 20. Une autre raison qui explique
l’attrait du marché vietnamien, ce sont les opportunités qu’offre la
transparence de la réglementation sur la création de fonds ouverts gérés
par des compagnies d’assurance. Enfin, dernière nouveauté du marché,
c’est le plan d’expérimentation d’une assurance retraite volontaire qui
est élaboré actuellement par le ministère des Finances. Destiné à être
lancé le 1er juillet prochain, il pourrait bien s’avérer un facteur de
croissance sur le long terme du marché vietnamien des assurances.
Selon les chiffres du Département de gestion et de contrôle des
assurances, le pays compte 58 compagnies d’assurance dont 29 dans
l’assurance non-vie et 15 dans l’assurance-vie, outre 12 compagnies de
services intermédiaires et 2 autres spécialisées dans la réassurance. À
cela, il faut ajouter 32 bureaux de représentation de compagnies
d’assurance et de réassurance étrangères. – VNA