Crédit immobilier préférentiel pour les plus modestes

La Banque d’État duVietnam (BEV) a décidé d’une enveloppe de 30.000 milliards de dôngs pouraccorder aux personnes à faible revenu un crédit immobilier à tauxd’intérêt préférentiel de 6% par an. La morosité continue de dominerle marché de l’immobilier vietnamien en ce début d’année. La situationdes créances douteuses et des stocks non-écoulés reste préoccupante.

Lorsde sa réunion du mois de mars, le gouvernement a décidé de dégeler cemarché en facilitant l’accès aux crédits bancaires pour les personnes àbas revenu qui souhaitent acquérir un logement social. Une bonnenouvelle pour tous ceux qui souhaitent accéder à la propriété sans avoirles moyens financiers exigés des banques. Au Vietnam, la propriété estpréférée pour la sécurité de la famille. Le secteur locatif n’est querésiduel, au contraire de l’Europe par exemple, car il est en généralseulement utilisé pour une résidence temporaire, excepté les personnes àfaible revenu.

La circulaire de la BEV entrera envigueur le 1 er juin 2013, suite à l'adoption du Premier ministre NguyênTân Dung le 15 mai. Selon la circulaire, les personnes éligibles à cecrédit sont les fonctionnaires, les militaires et les personnes à faiblerevenu. Le logement peut relever d’un projet immobilier social commed’un projet purement commercial, d’une superficie totale de moins de 70m² et commercialisé sous forme de vente ou de crédit-bail à un prix de15 millions de dôngs le mètre carré au plus. La durée de ce crédit va decinq à dix ans, son montant étant plafonné à 80% de la valeur dulogement. Toutefois, le candidat doit toujours être en mesure deconsentir une hypothèque en garantie de son emprunt.

Revoirpériodiquement le taux d’intérêt Concernant ce taux d’intérêt de 6%par an, qui est deux fois moindre que celui pratiqué actuellement sur lemarché, il sera fixe durant les trois premières années. Au delà, la BEVréévaluera périodiquement ce taux en fonction de l’évolution de lasituation économique et du marché immobilier, étant précisé qu’il«demeurera en tout état de cause inférieur à celui pratiqué par lesbanques commerciales», a assuré la BEV. S’agissant des modalités decette enveloppe, la circulaire qui institue ce crédit préférentielenjoint les cinq banques commerciales publiques de réserver desliquidités à hauteur de 3% minimum de leur encours de crédit arrêté au31 décembre 2012.

Selon l’estimation de Nguyên ViêtManh, directeur du Département du crédit de la BEV, l’application d’unetelle mesure dégagerait jusqu’à 45.000 milliards de dôngs. Encontrepartie, la BEV fournira, en cas de besoin et à première demande,des liquidités à ces banques à hauteur de 30.000 milliards de dôngs.Selon Nguyên Viêt Manh, le montant de cette enveloppe n’est pas élevé ensoi, mais il contribuera néanmoins à une reprise de la consommation, àla réduction du parc d’invendus, et donc à relancer quelque peu lemarché de l’immobilier.

Croissance encore freinée Cesderniers temps, nombre de banques commerciales par actions ont lancé desprogrammes de crédit immobilier. Selon une décision du gouvernement,les banques pourront consacrer cette année de 20.000 à 40.000 milliardsde dôngs au crédit d’accession à la propriété dans le secteur dulogement social à un taux d’intérêt préférentiel. Selon lesspécialistes, la croissance du crédit dans les secteurs industriels etdu commerce est toujours problématique, alors que les projetsimmobiliers présentent toujours autant de risques sur le planprudentiel, conduisant les banques à les sélectionner de manièredrastique, ce qui n’est pas pour arranger la morosité du marché ...

Maispour les dirigeants de banques, c’est, néanmoins, le bon moment pourlancer de tels programmes de crédit préférentiel, en particulier pourl’acquisition d’un appartement, car les taux d’intérêt connaissentactuellement une tendance à la baisse. Le marché de l’immobilier restegelé. Ainsi, il est difficile d’accélérer la croissance du créditimmobilier. La Banque d’import-export du Vietnam (Eximbank) a mis enroute un programme d’octroi des prêts à l’achat des logements, d’un tauxd’intérêt de 10%-12% par an, inchangé pendant les deux premièresannées. Pourtant, le dégagement de fonds reste insuffisant, selon sondirecteur général Truong Van Phuoc.

Pour faire face aumarasme actuel, le vice-président de l’Association de l’immobilier de HôChi Minh-Ville, Nguyên Van Duc, remarque que les sociétés restructurentleurs gammes de produits, limitent au maximum leurs coûts deconstruction et... baissent leurs prix de vente afin d’attirer laclientèle. « Cela permettra aux investisseurs de récupérer rapidementleurs fonds. Par ailleurs, le besoin en logement social est assez élevéet les sociétés immobilières devraient davantage s’investir dans cesegment », expose-t-il. La conversion de projets de logement haut degamme en logement social permettra aux sociétés immobilières de réglerune partie de leurs difficultés, comme aux familles modestes d’accéder àune habitation dans de bonnes conditions. – VNA